Awal sejarah desa Balikterus pada waktu jaman Belanda, sebelum ada pembagian wilayah seperti sekarang ini, woilauah desa ini ada 2 kampung, yaitu Bhelikbak Eler dan Bhelikbak Gunung yang menjadi satu. Menurut orang tua, sesepuh desa kami, waktu itu Pemetrintah Belanda kebingungan dengan luas wilayah 2 kampung ini dan ingin memecah belah kerukunan masyarakatnya, sehingga dibagilah menjadi 2 kampung. Bhelikbak Eler yang merupakan cikal bakal desa Balikterus dan Bhelikbak Gunung yang sekarang ini menjadi dusun di desa Gunungteguh. Kemudian para sesepuh desa dengan para kiyai kemudian sepakat memberi nama Desa menjadi nama desa Balikterus, perpaduan kampung Bhelikbak Eler dan Sungai Terus.